أهم الأحداث المرتقبة الأسبوع القادم: التضخم الأمريكي يرشد البنك الفيدرالي في طريق السياسة النقدية

بعد دخول البنك الاحتياطي الفيدرالي مرحلة جديدة يعتمد فيها على البيانات الاقتصادية، تتجه كل الأنظار خلال هذا الأسبوع إلى بيانات التضخم الأمريكي، للحصول على أي إشارة حول مقدار رفعه لأسعار الفائدة أكثر، ومتى سيبدأ في التفكير في إيقاف الزيادات في أسعار الفائدة. قال "باول" الأسبوع الماضي: "الحقيقة أننا سنتفاعل مع البيانات"، مضيفًا إلى ان البنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون بحاجة ماسة لرفع أسعار الفائدة "بمقدار أكبر مما تتوقعه" الأسواق المالية. وخلال هذا الأسبوع، من المنتظر صدور تقريرين منفصلين عن التضخم، وهما أساسيين لما سيقرره البنك الفيدرالي في الخطوة القادمة.

فيما يلي أهم البيانات الأساسية المقرر الإعلان عنها خلال هذا الأسبوع:

يوم الاثنين

يبدأ التركيز على التضخم بالإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك السويسري في وقت مبكر يوم الاثنين. انطلقت اجتماعات المجموعة الأوروبية لوزراء مالية منطقة اليورو في بروكسل. ومن المقرر الإعلان عن تضخم أسعار مبيعات الجملة في ألمانيا. وفي وقت لاحق، سيتم الإعلان عن القراءة الأولية لمؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي الياباني.

تقارير الأرباح: Arista Networks (ANET), Palantir Technologies (PLTR) 

يوم الثلاثاء

سيكون الحدث الأساسي هذا الأسبوع هو الإعلان عن بيانات التضخم الامريكية، حيث تبحث الأسواق عن المزيد من الإشارات عن تراجع التضخم. وكان مؤشر أسعار المستهلك قد تراجع على 6.5% من 7.1% منذ شهر، مما عزز من آمال البعض بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يفكر في إبطاء رفع أسعار الفائدة ووقفها. وسوف يراقب الكثيرون مستوى التضخم الأساسي (باستثناء الغذاء والطاقة) على أساس شهري، والذي كان لا يزال عند مستوى 0.3%. ومن المرتقب الإعلان عن توقعات التضخم النيوزلندية، ويليها آخر بيانات البطالة والأجور من المملكة المتحدة، مما قد يكون له تأثير على حركة أزواج العملات التقاطعية للإسترليني، حيث ستتعرف الأسواق على الخطوات التالية المحتمل أن يتخذها البنك البريطاني.

تقارير الأرباح: Coca-Cola (K), Airbnb (ABNB), Upstart Holdings (UPST) 

يوم الأربعاء

سيتم الإعلان عن المزيد من البيانات الاقتصادية الامريكية، حيث ستصدر آخر أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية، ومؤشر "امبير ستات" لقطاع الصناعات التحويلية.  يُذكًر أن نشاط قطاع الاعمال قد انكمش بحدة في ولاية نيويورك، وفقًا للمسح الذي أُجرى في يناير 2023. فقد انخفضت القراءة الأساسية لمؤشر أوضاع العمل العامة بمقدار 22 نقطة وصولاً إلى مستوى -32.9، وهو أدنى مستوى يسجله هذا المؤشر منذ مايو 2020، وكان ذلك خلال فترة وصول الجائحة إلى الذروة. وفي الوقت ذاته، سجلت مبيعات التجزئة في شهر ديسمبر أكبر انخفاض لها خلال عام، حيث تراجعت بنسبة 1.1% (وباستثناء السيارات، سجلت انخفاضًا بنسبة 0.7%)، وسط إشارات بأن الاقتصاد الأمريكي يفقد زخمه.

تقارير الأرباح: Barrick Gold (GOLD), Kraft Heinz (KHC), Shopify (SHOP), Cisco Systems (CSCO), Roku (ROKU), Twilio (TWLO), Barclays (BARC) 

يوم الخميس

سيكون مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)  لقياس التضخم هو المؤشر المرتقب التالي، حيث يعتبره المستثمرون مؤشرًا قياديًا لتضخم أسعار المستهلك. كان مؤشر أسعار المنتحين قد ارتفع بنسبة 6.2% في شهر ديسمبر، متراجعًا بحدة من معدل 7.3% الذي سجله في شهر نوفمبر، وهو معدل الانخفاض الأكبر لهذا المؤشر خلال عامين. ويأمل بائعي الدولار الأمريكي ومشتري الأسهم على حد سواء ظهور المزيد من الإشارات التي تدعم فكرة تراجع التضخم.

تقارير الأرباح: Applied Materials (AMAT) 

يوم الجمعة

من المقرر أن يتحدث "لوي" محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي، مما قد يؤثر على حركة أسعار أزواج الدولار الأسترالي التقاطعية. وفي بداية جلسة التداول الأوروبية، سيتم الإعلان عن تقرير مبيعات التجزئة البريطانية، وبعدها بقليل سيتم الإعلان عن القراءة النهائية لمؤشر أسعار المستهلك الفرنسي لقياس التضخم. ولن يكون هناك الكثير مما قد ننتظره في جلسة التداول الأمريكية فيما عدا المؤشر القيادي الصادر عن "كونفرنس بورد"، ومن المحتمل أن يتم الإعلان عن تقرير السياسة النقدية النصف سنوي من البنك الاحتياطي الفيدرالي.