在過去的一年，比特幣以驚人的漲幅成為市場焦點。2024年，比特幣價格飆升125%，從年初約40,000美元一路攀升至年底的約94,000美元，成為當年表現最佳的資產之一。相比之下，S&P 500指數僅上漲23%，而科技股為主的納斯達克指數也僅增長29%。這一亮眼的成績背後有哪些推動因素？投資者又該如何應對這一極具吸引力但充滿挑戰的市場呢？
2024年的美國總統選舉成為比特幣價格上漲的重要催化劑。隨著特朗普再次當選，其政府預期推行放寬監管的政策，這一消息極大地提振了市場對加密貨幣需求增長的信心。加密貨幣投資者普遍認為，減少監管可能帶來更多機構和個人資金的湧入，進一步推動特朗普交易上升。
美國證券交易委員會（SEC）在2024年首次批准直接投資以太坊和比特幣ETF。這一里程碑式的決策降低了散戶投資者進入加密貨幣市場的門檻，極大地提高了市場流動性。比特幣ETF的推出不僅方便了投資者直接購買加密貨幣，還進一步鞏固了比特幣作為主流投資工具的地位。
由於加密貨幣市場的極端波動性，投資專家普遍建議，投資者應將加密貨幣在整體投資組合中的比例控制在5%以下。BlackRock的專家指出，對於那些有能力承受高風險的投資者，1%至2%的配置比例是一個“合理範圍”。這樣的比例既能讓投資者參與市場，也能有效管理整體風險。
部分專家建議，風險承受能力較低的投資者應該完全避開加密貨幣市場。例如，Vanguard認為，比特幣更接近於投機而非投資。與股票、債券或大宗商品不同，比特幣缺乏穩定的經濟價值和現金流，並可能對投資組合帶來負面影響。
比特幣自2015年以來的波動性是美國股票的近5倍，而以太坊更高達10倍。這意味著加密貨幣價格可能在短期內出現劇烈波動，對投資者心理和資金管理能力形成巨大挑戰。回顧歷史，比特幣在2018年和2022年分別下跌74%和64%，這樣的跌幅需要超過100%的增長才能彌補損失。
隨著加密貨幣市場的逐步成熟，其作為投資組合避險工具的價值有所下降。同時，由於大量投機資金的湧入，加密貨幣市場容易形成價格泡沫。一旦泡沫破裂，可能帶來大幅回調，對投資者造成嚴重損失。
對於有意進場的投資者，採用定期定額（Dollar-Cost Averaging）投資策略是分散風險的明智選擇。例如，每次逐步買入1%的資金直至達到目標配置比例，可以有效避免因一次性大額投入而遭遇市場劇烈波動的損失。
專家建議，投資比特幣應以長期持有為主，減少短期波動對投資組合的影響。根據Morningstar的研究，比特幣等加密貨幣適合至少持有10年以上，以最大化其潛在收益並降低短期市場風險。
對於風險承受能力較高的年輕投資者，適當提高比特幣配置比例是可行的，但仍需謹慎規劃投資策略。同時，需認識到比特幣價格的波動性可能對投資目標帶來顯著影響。
專家對其他加密貨幣的長期價值存有疑慮，但也認為未來可能會出現贏家。因此，投資者需仔細篩選目標，加強對市場的研究與跟蹤。
2024年比特幣的亮眼表現吸引了無數投資者的目光，但高漲的價格背後也隱藏著巨大的風險。投資者在進入加密貨幣市場之前，應充分了解其波動性和潛在挑戰，並根據自身的風險承受能力制定合理的投資策略。無論是採用分批投入還是長期持有，理性與謹慎始終是投資成功的關鍵。
在考慮股票、指數、外匯（外匯）和商品的交易及價格預測時，請記住，交易CFD涉及較高風險，可能導致資本損失。
過去的錶現不能作為未來結果的指示。此信息僅用於提供信息，不應被視為投資建議。
