全球稅務戰：川普點燃衝突

前美國總統唐納·川普對舊有全球經濟秩序的影響，似乎不僅限於貿易。隨著被他稱為「解放日」的關稅清單即將生效，另一場戰役的第一波火花已經點燃：一場關於稅收規則的衝突。

美國稅務主權 vs. 全球體系

2021年，在七國集團（G7）和經濟合作暨發展組織（OECD）的領導下，各國就改革國際企業稅收規則達成妥協。舊有的雙邊稅務條約網絡未能避免雙重徵稅，反而經常導致雙重不徵稅，因為企業很容易利用漏洞聲稱利潤是在低稅或零稅的司法管轄區賺取的。「稅基侵蝕與利潤轉移」（BEPS）改革努力的最終實現，很大程度上歸功於川普的第一任財政部長史蒂文·姆努欽，他的新規則允許各國對在其轄區運營但在其他地區稅負不足的企業徵稅。

然而，顯然，給予其他國家對美國企業利潤徵稅的權利並不是川普所喜歡的。堅持美國稅務主權並反對外國管轄權是華盛頓兩黨的共識。鑑於川普的激進作風，衝突不可避免，問題在於其他國家將如何應對。

G7 的讓步：戰術勝利還是戰略投降？

上週六，其他 G7 國家同意了美國的要求，即免除其企業遵守美國認為「特別不合理」的兩項規則。作為回報，美國同意撤銷「卓越美麗法案」（OBBBA）中的第 899 條——該條款可能被納入是為了創造談判籌碼，並且計劃對被認為歧視美國公司的公司徵收新的額外稅款。經濟合作暨發展組織對該協議表示歡迎。

數位稅：下一個戰場

向美國讓步可能並不是明智之舉：畢竟，這證明了「脅迫」是有效的，而且川普政府承諾的可信度令人懷疑。儘管美國財政部已向其他國家保證，它將「與國際計劃並行」解決國內「實質性」的利潤轉移風險，但如何實施和執行這一承諾仍然不明朗。

其他 G7 國家可能認為這不是眾多爭端中的「必勝之戰」。 加拿大就是一個例子，因為它在另一次稅務衝突中迅速投降。 當川普取消貿易談判並威脅要對加拿大徵收更高的關稅時，加拿大立即撤回了數位服務稅（DST）。

數位稅也將成為與歐洲國家發生爭端的爆發點：英國、法國、西班牙和意大利都徵收了類似的稅款。英國數位稅在美國的第一份貿易聲明中倖存下來，但它可能仍然是華盛頓的目標。歐盟國家應該能夠更容易地抵制壓力，因為貿易集團的規模，並且在與川普的貿易談判中，他們應該抵制為了達成快速協議而在稅務主權上妥協的壓力。

對企業和全球經濟的影響

很明顯，這樣的爭端對企業沒有好處：跨國公司現在面臨更複雜的雙重徵稅制度，儘管名義上的總稅負仍然相同。稅收規則已成為經濟脅迫的「合法」目標，進一步增加了政治不確定性。無論川普是否打算這樣做，跨境運營的成本再次上升。