مسرد التداول

ما هي نسبة المخاطرة/ المكافأة في التداول؟

نسبة المخاطرة/ المكافأة هي مفهوم معروف لأولئك المنخرطين في مجال الأعمال. إذًا، ما هي نسبة المخاطرة/ المكافأة في التداول؟ وهل تتبع نفس توجيهات وممارسات عالم الأعمال التجارية؟

في التداول، نسبة المخاطرة/ المكافأة تقيس المكاسب المتوقعة لتداول أو أصل أو صفقة معينة بالمقارن مع مخاطر الخسائر المحتملة. وغالبًا ما يتم عرضها كرقم للمخاطر المقيّمة يفصل بينه وبين رقم المكافأة المحتملة علامة ":". 

ما هي نسبة المخاطرة/ المكافأة الجيدة؟
قد تتنوع النسب المقبولة بحسب عدة عوامل. يمكنك احتساب هذا بتفسيم "المكافأة" (النتيجة النهائية أو صافي الأرباح) على سعر الحد الأقصى لمخاطرك. من المقبول بشكل عام أنه إذا كانت المخاطرة تعادل أو أكبر من المكافأة المتوافقة، فإن صفقة التداول لا تستحق المخاطرة. والأمر المقبول بالمقابل هو فكرة أن النسبة الأكبر من 1:3 هي متطلبة كحد أدنى من أجل تبرير المخاطرة، أي أنها نسبة مخاطرة/ مكافأة جيدة.

بحسب التعريف، هذه النسبة تحدد كمية العلاقة بين العملة المفقودة المحتملة، إذا فشل التداول أو الإجراء المتخذ، مقابل المبلغ المتحقق (المكتسب) إذا سار كل شيء كما هو مخطط له.
 
يستفيد المتداولون من نسبة المخاطرة/ المكافأة كإحدى وسائل تحديد جدوى أو قيمة استثمار معين. إحدى طرق الحد من المخاطر هي إصدار أوامر إيقاف الخسائر، والتي تطلق بيع تلقائي للأسهم أو الأصول الأخرى عند بلوغ قيمة معينة. يمكّن هذا المتداولين من الحد من الخسائر المحتملة.

Ripple (XRP) عملة الريبل هي من بين أكبر العملات المشفرة بحسب السقف السوقي، بعد البيتكوين والإيثيريوم.

الريبل، والمعروفة باسم XRP، تُقدر بالدولار الأمريكي. وشهدت ذروة بلغت 3.20 دولار في شهر يناير 2018.

عندما يتحدث الناس عن الريبل، فإنهم لا يتحدثون عن العملة فحسب، بل عن شبكة الريبل التي بوسعها تغيير طريقة إتمام الناس لتحويلات العملة.

على عكس شبكات الدفع المشفرة، يسمح لك الريبل بكسب المال من التحويل إلى أي شكل كان- سواء الريبل أو البيتكوين أو الدولار الأمريكي أو الين أو الجنيه الإسترليني. كما أنه يمكنك استلام المال بشكل مختلف عن كيفية إرساله. على سبيل المثال، يمكن إرسال مبلغ لك على شكل بيتكوين وتحصيله بالدولار الأمريكي.

يمكن إجراء الدفعات خلال ثوانٍ، وهو تحسن هائل عن الأيام أو الأسابيع المتطلبة للحوالة المصرفية عن طريق بنك.

شهدت شبكة الدفع بعض الموافقات بالفعل، حيث دخلت أمريكان إكسبريس وسانتاندير بشراكة معها للدفعات الدولية بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. 

ما هو السوق الدببي؟

يشير مصطلح السوق الدببي إلى معتقدات السوق، أو معتقدات المتداول، أو الاعتبار بأن السوق أو الأصول أو الأدوات المالية على وشك أن تشهد اتجاهات انخفاض.
 
غالبًا ما يعتبر السوق الدببي كذلك عندما يشهد انخفاضًا مطولًا وانخفاض المؤشر بنسبة 20% على الأقل عن آخر ارتفاع له. الأسواق الدببية موجودة لكل من الأسهم الفردية، وكذلك للأسواق ككل. تعتبر علامة الـ20% حدًا أو نقطة الدخول إلى نطاق السوق الدببي، ولكن الأسواق الدببية قد تنخفض وستنخفض كثيرًا إلى أقل من هذا الرقم في عملية تدريجية ومع مرور الزمن. 
 
تبين الأسواق الدببية التشاؤم الذي يعبر عنه المحللين والمتداولين والمستثمرين، مع تعبيرهم جميعًا عن انخفاض الثقة في السوق أو الأصل. أثناء السوق الدببي، غالبًا ما يتجاهلون أي أخبار سارة ويواصلون نوبة البيع الجنونية ودفع الأسعار للانخفاض أكثر. من المهم الإدراك أنه بينما قد تكون الأطراف المعنية دببية تجاه سهم معين، إلا أن هذه الاتجاهات قد لا تؤثر على السوق. رغم ذلك، عندما يتحول السوق إلى دببي، تبدأ جميع الأسهم تقريبًا ضمن ذلك السوق بالانخفاض، حتى لو كانت تبلغ فرديًا عن أنباء سارة ومكاسب متزايدة.

ما هو الفرق بين الثيراني والدببي؟
هنالك العديد من الاختلافات بين الأسواق الدببية والثيرانية. يمكن وصف أحد الاختلافات الرئيسية بينها على أنه الموقف أو معتقدات الأسواق أو المتداولين الفرديين فيما يتعلق بسوق الأسهم في وقت معين. يصف السوق الثيراني حالة من السوق حيث جزء كبير من أسعار الأسهم يرتفع أو من المتوقع أن يرتفع. غالبًا ما يتم تحديد هذا بارتفاع أسهم يبلغ 20% بعد انخفاضين يبلغ كل منهما 20%. انقر هنا للمزيد من المعلومات عن السوق الثيراني.

 يربط الرابط التسلسلي العقود بذكاء عن طريق ربطها بأحداث العالم الحقيقية والبيانات والدفعات. باستخدام عملة Chainlink (LINK) المشفرة، الرابط التسلسلي هو قابل للتداول على منصتنا عن طريق أداة LINK/USD الدولار الأمريكي المالية..

ما هو الطلب في الأسهم؟

في الصرف الأجنبي، سعر الطلب هو السعر الذي من الممكن شراء العملة الأساسية لزوج العملات المحدد به. في التداول، سعر الطلب أو سعر التقديم هو أدنى سعر يبيع البائع أسهمه به. 
 
يستخدم سعر الطلب بالترابط مع سعر العرض، وهو السعر الذي يعرضه المشتري، وهو بحسب التعريف أقل من السعر الذي يطلبه البائع. الفرق بين سعر عرض المشتري وسعر طلب البائع يسمى "الفارق الهامشي".

ما هو الفارق الهامشي بين سعري العرض والطلب؟
الأدوات المالية ذات سعرين عامين رئيسيين: وهما سعر العرض وسعر الطلب. عندما يرغب المتداولون في الشراء (صفقة شراء)، فإنهم يدفعون سعر الطلب. وعندما يفتح المتداولون صفقة بيع، يعرض عليهم المشترون المحتملون سعر العرض. لأسباب واضحة، يميل سعر العرض لأن يكون أقل من سعر الطلب. الفارق السعري بينهما هو الفارق الهامشي بين سعري العرض والطلب.

البيتكوين هي أولى "العملات المشفرة"، وما زالت الأكثر استقراراً بينها. لقد أنشأها ساتوشي ناكاموتو في عام 2009، والذي ما زالت هويته لغزاً غامضاً.

العملة التي أنشأها، وهي البيتكوين، هي عملة غير نقدية. يتم حفظ الحسابات عبر الإنترنت، وهي لا مركزية، مما يمنحها صفة المجهولية. رغم أن البيتكوين ليست عملة رسمية في معظم البلدان، إلا أن شعبيتها بازدياد مستمر، وأدى إنشاؤها إلى إنشاء عدد من العملات المشفرة الأخرى.
يُقدر سعرها بالدولار الأمريكي لكل بيتكوين، وقد وصلت سعراً قياسياً بلغ 19783.06 دولار في شهر ديسمبر 2017. يتم تداول مستقبليات البيتكوين باسم BTC.

لقد تعرضت البيتكوين لانتقادات بسبب ربطها بالأنشطة غير القانونية والإنترنت المظلم، وكذلك بسبب الطلب العالي على الطاقة الناجمة عن "تعدين" البيتكوين. من الضروري امتلاك رمز تعريفي شخصي للولوج إلى البيتكوين، حيث يُعتقد أن 20% من البيتكوين تضيع بسبب نسيان الرمز التعريفي الشخصي.

Bitcoin futures تسمح لك مستقبليات البيتكوين بالمضاربة على، أو التحوط ضد، التغييرات على سعر البيتكوين. يتم ترحيل المستقبليات في آخر يوم خميس من كل شهر.

ما هو التملك؟

التملك هو صفقة أعمال حيث تشتري شركة جميع أو جزء من أسهم أو أصول شركة أخرى. يمكن فعل هذا كمحاولة للسيطرة على سوق الشركة المستهدفة، أو التوسع، مع كسب موارد أو الحفاظ عليها على الأقل. 
 
هنالك ثلاثة أشكال رئيسية لـ"دمج الأعمال التجارية معًا":
• التملك- عندما تواصل كلتا هيئتا الأعمال التجارية عملياتهما بشكل أو بآخر.
• الدمج- عندما تبقى هيئة واحدة فقط من الهيئتين بينما يتم الاستيلاء على الأخرى.
• التكتل/ الاحتشاد- عندما يتم إصلاح كلتا هيئتا الأعمال التجارية لتصبح عملًا تجاريًا جديدًا.
 
كجزء من عملية التملك، تشتري الشركة المكتسبة أسهم أو أصول الأعمال التجارية المستهدفة، مما يمنحها السلطة للاستفادة من أصول الشركة المستهدفة وكأنها أصولها.

لماذا تقوم الشركات بالتملك؟

تقوم الشركات بالتملك لوجود عدة فوائد من فعل ذلك، ومن بينها حواجز دخول أقل والنمو والنفوذ في السوق. كما توجد بعض التحديات والصعوبات المرتبطة بهذه العملية. وتشمل الصراعات الحضارية والتكرار وتضارب الأهداف وعدم تطابق الأعمال التجارية.

ما هي أنواع التملك الأربع؟
هنالك أربع أنواع تملك الأربع تقوم بها الشركات. 
1.        يحدث التملك الأفقي عندما تتملك شركة ما شركة أخرى تعمل في نفس المجال التجاري. 
2.        يعرّف التملك العمودي على أنه تملك شركة لشركة أخرى في وضعية مختلفة في السوق أو سلسلة التوريد.
3.        يحدث التملك المتكتل عندما تشتري شركة ما الشركة المستهدفة وتكون الشركة المستهدفة نفسها تعمل في صناعات غير مرتبطة بها أو تشارك في وظائف غير مرتبطة بها.
4.        يحدث التملك المتجانس عندما تسوّق الشركة المتملكة والشركة المستهدفة لمنتجات مختلفة ولكنها تبيع إلى نفس العملاء

ما هي المستقبليات في التداول؟

المستقبليات هي نوع معين من اتفاقيات عقود المشتقات لشراء أو بيع أصل معين (سلعة أو سند) في تاريخ مستقبلي محدد مسبقًا بسعر محدد. المستقبليات هي عقود مشتقات مالية تلزم الأطراف ببيع أو شراء أصل ما في تاريخ وسعر مستقبليين محددين مسبقًا. 
 
يتضمن عقد المستقبليات بائعًا ومشتريًا- والذي يجب أن يشتري ويستلم الأصل المستقبلي الضمني. بشكل مشابه، يجب على بائع عقد المستقبليات توفير وتسليم الأصل الضمني إلى المشتري.
 
إن الهدف من المستقبليات في التداول هو السماح للمتداولين بالمضاربة على سعر أداة مالية أو سلعة. كما تستخدم للتحوط على حركة سعر أصل ضمني ما. يساعد هذا المتداولين على الوقاية من خسائر محتملة من تغييرات السعر غير المحببة.

ما هي الأمثلة على المستقبليات؟
هنالك أنواع متعددة من المستقبليات وعقود المستقبليات في التداول والأسواق المالية. تاليًا بعض الأمثلة على المستقبليات التي يمكن تداولها: السلع الرقيقة مثل المنتجات الزراعية أو الطعام وأنواع الوقود والمعادن النفيسة وسندات الخزينة والعملات وغيرها الكثير.

ما هي نقطة الأساس؟

نقطة الأساس (واختصارها النقطة) تقيس التغييرات في سعر الفائدة لأداة مالية ما. كما تستخدم لوصف النسبة المئوية للتغيير في قيمة الأدوات المالية أو نسبة تغيير مؤشر ما. إنها أقل غموضًا من النسب المئوية، حيث أنها تمثل عددًا محددًا مطلقًا بدلًا من نسبة.
 
لماذا نستخدم نقاط الأساس؟
في سوق السندات، تستخدم نقطة الأساس للإشارة إلى الإيراد الذي يدفعه سند ما إلى المستثمر. كما تستخدم عند الإشارة إلى تكلفة الصناديق المشتركة وصناديق تداول البورصة.

ما هو السوق الثيراني؟

يصف السوق الثيراني حالة من السوق حيث جزء كبير من أسعار الأسهم يرتفع أو من المتوقع أن يرتفع. يشير مصطلح السوق الثيراني غالبًا إلى سوق الأسهم بشكل عام، ولكنه يرتبط أكثر بالأصول المتداولة مثل السندات والعملات والسلع. غالبًا ما يتم تحديد هذا بارتفاع أسهم يبلغ 20% بعد انخفاضين يبلغ كل منهما 20%. 
 
بصورة موسعة، يصف "الثيراني" بشكل عام توقع المتداول لارتفاع الأسعار، وبناءً على هذا الافتراض، يشتري سندًا أو سلعة بنية إعادة بيعها لاحقًا لتحقيق أرباح. أثناء فترات السوق الثيراني، قد يستفيد المتداولون من مجموعة متنوعة من الصفقات لتحقيق أفضل أرباح، بما في ذلك الشراء والاحتفاظ والارتداد المتزايد. 
 
الاتجاهات السائدة للأسواق الثيرانية هي ثقة المتداول والتفاؤل والأمل. وحتى التوقعات بأن هذه النتائج القوية ينبغي أن تستمر لفترة مطولة.

كم تدوم الأسواق الثيرانية؟
دامت الأسواق الثيرانية لسنتين، أو حتى أكثر في بعض الحالات. من المهم الإدراك بأن الأداء السابق للأسهم أو الأسواق ليس مؤشرًا على الأداء في الحاضر أو المستقبل.

ما هو مؤشر سعر المستهلك؟

مؤشر سعر المستهلك هو مقياس لمتوسط التغيير على مدار الوقت في الأسعار المدفوعة من قبل المستهلكين لسلة سوق من بضائع وخدمات المستهلكين. تتوفر المؤشرات للولايات المتحدة الأمريكية ومناطق جغرافية متنوعة. وهو يعتبر أحد أكثر المقاييس شعبية للتضخم والانكماش. كما يستخدم مؤشر سعر المستهلك لتقييم القوة الشرائية لعملة دولة ما.
 
كيف يتم احتساب مؤشر سعر المستهلك؟
يتم احتساب مؤشر سعر المستهلك مع الأخذ بعين الاعتبار عوامل مساهمة رئيسية، وتشمل أعمال الخدمات والبيع بالتجزئة، وكذلك سوق الإسكان التأجيري في الولايات المتحدة الأمريكية (يشكل الإسكان حوالي 30% من مؤشر سعر المستهلك). ثمة عدة أشكال لمؤشر سعر المستهلك:
• مؤشر CPI-U يراجع عادات الإنفاق للمستهلكين المدنيين في الولايات المتحدة الأمريكية يشكل هذا حوالي 88% من عدد سكان الولايات المتحدة الأمريكية 
• مؤشر CPI-W يحسب التغييرات في تكاليف المزايا المدفوعة إلى "مكتسبي الأجور والعاملين في الوظائف الكتابية من المدنيين"، والتي تستخدم لاحتساب التغييرات في تكاليف المزايا المدفوعة عن طريق الضمان الاجتماعي. 
• مؤشر CPI قبل الطعام والطاقة- وهو شديد التقلب، وبالتالي، يتم استثنائه من مؤشر سعر المستهلك الإجمالي.