أهم مؤشرات الأسهم الأمريكية: تحليل شامل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك وداو جونز

تعتبر المؤشرات الامريكية من أهم المؤشرات على صحة الاقتصاد الأمريكي، وتُظهر هذه المؤشرات الامريكية الأداء العام لسوق المال الامريكي.

هناك ثلاثة مؤشرات رئيسية يراقبها المستثمرون والتجار عن كثب وهي: S&P 500 و ناسداك و مؤشر داو جونز الصناعي.

يمثل كل مؤشر شريحة مختلفة من السوق وله خصائصه الفريدة.

في هذه المقالة، سنتعمق في دراسة هذه المؤشرات الاأريكية، ونحلل اتجاهاتها التاريخية، ونناقش العوامل التي تؤثر على أدائها.

ما هو مؤشر S&P 500 ؟

مؤشر S&P 500، المعروف رسميًا باسم مؤشر ستاندرد آند بورز 500، هو مؤشر معياري مرجح بالقيمة السوقية مصمم لمراقبة وقياس أداء 500 شركة من أكبر الشركات وأبرزها، وذات التأثير التاريخي، والمدرجة للجمهور في الولايات المتحدة.
ويُعتبر هذا المؤشر معيارًا لسوق المال الأمريكي بشكل عام ويستخدمه على نطاق واسع التجار ومديرو الصناديق.

تطوير مؤشر S&P 500

لا يأخذ مؤشر S&P 500 في الحسبان عند تحديد القيمة السوقية للشركة سوى الأسهم المتاحة للتداول من قبل الجمهور.

وإذا أصدرت شركة أسهمًا جديدة أو اندمجت مع شركة أخرى، يقوم S&P بتعديل القيمة السوقية للشركة لتحقيق العدالة.

يتم حساب قيمة المؤشر عن طريق جمع جميع قيم الشركات المدرجة فيه والمعدلة بالقيمة السوقية.

ثم تتم قسمة هذا المجموع على رقم سري يُسمى "المقسم"، والذي يعرفه فقط S&P ولا تتم مشاركته مع الجمهور.

ما الذي يؤثر على أداء مؤشر S&P 500؟

هناك العديد من العوامل التي تؤثر على أداء S&P 500. أحد العوامل الرئيسية هو الحالة العامة للاقتصاد.

عندما يكون الاقتصاد في مرحلة نمو، يميل أداء S&P 500 لأن يكون أفضل، حيث تحقق الشركات إيرادات وأرباحًا أعلى.

وعلى العكس من ذلك، خلال فترات التراجع الاقتصادي، قد يشهد المؤشر انخفاضا.

وتشمل العوامل الأخرى التي تؤثر على S&P 500 أسعار الفائدة والتضخم والأحداث الجيوسياسية وتقارير أرباح الشركات.

تحليل الاتجاهات التاريخية في مؤشر S&P 500

على مدى عقود عديدة، رسم مؤشر S&P 500 رحلة ملحوظة تميزت بموضوع سائد يتمثل في النمو طويل الأجل.

منذ تأسيسه الرسمي في عام 1928 وحتى 31 ديسمبر 2022، أظهر عائدًا سنويًا متوسطًا يبلغ 9.82٪.

بعد ذلك، بعد اعتماد 500 سهم في المؤشر في عام 1957، بلغ متوسط العائد السنوي لـ S&P، الذي يمتد من تلك السنة المحورية حتى 31 ديسمبر 2022، 10.15٪.

في حين أن هذا المسار قد تخلله انخفاضات سوقية عرضية وفترات من التقلبات، فمن الجدير بالذكر أن المؤشر أظهر قدرة مرنة كامنة ونزعة للانتعاش، حيث وصل إلى 10.15٪.

ومع ذلك، من المهم التأكيد على أن الماضي ليس مؤشرًا على المستقبل. في حين أن الاتجاهات التاريخية يمكن أن توفر رؤى قيمة، إلا أنها لا تقدم ضمانات أو يقينًا بشأن الأداء المستقبلي للمؤشر.

ما هو مؤشر ناسداك؟

مؤشر ناسداك هو أحد المؤشرات الأمريكية الرئيسية التي تركز على قطاع التكنولوجيا.

وهو مكان جامع للعديد من شركات التكنولوجيا البارزة، بما في ذلك آبل و مايكروسوفت وأمازون.

يتضمن مؤشر ناسداك المركب أكثر من 3000 سهم، مما يجعله أحد أوسع المؤشرات من حيث التغطية.

غالبًا ما يعتبر المستثمرون والمتداولون المهتمون بالتكنولوجيا مؤشر ناسداك مقياسًا لأداء هذا القطاع.

المكونات الرئيسية لمؤشر ناسداك

يتكون مؤشر ناسداك من قطاعات مختلفة، حيث يعتبر قطاع التكنولوجيا هو الأكثر هيمنة.

حتى 26 أغسطس 2022، أصدر مؤشر ناسداك أهم مكوناته العشرة. فيما يلي قائمة بهذه الشركات:

• شركة أبل (AAPL)
• شركة مايكروسوفت (MSFT)
• شركة الفابيت. الفئة سي (GOOGL)
• شركة الفابيت. الفئة أ (GOOGL)
• شركة أمازون.كوم (AMZN)
• شركة تسلا (TSLA)
• شركة ميتا بلاتفورمز (META)
• شركة إنفيديا (NVDA)
• شركة بيبسيكو (PEP)
• شركة كوستكو للبيع بالجملة (COST)

بصرف النظر عن القطاعات المدرجة أعلاه، يشمل المؤشر أيضًا السلع الاستهلاكية التقديرية والرعاية الصحية وخدمات الاتصالات والصناعات.

تجدر الإشارة إلى أن ترجيح كل قطاع داخل المؤشر يمكن أن يتغير بمرور الوقت بناءً على أوضاع السوق وأداء الشركات الفردية.

ما الذي يحرك مؤشر ناسداك؟

يمكن لعدة عوامل أن تحرك مؤشرات ناسداك، مثل تأثير سعر سهم الشركات ومعنويات السوق والأحداث السياسية.

تأثير سعر السهم

المؤشر عبارة عن مزيج أساسي من أسعار الأسهم المرجحة، حيث يؤدي ارتفاع أسعار الأسهم إلى زيادة قيمة مؤشر التداول، بينما يؤدي انخفاض أسعار الأسهم إلى التأثير المعاكس.

من المهم أن نتذكر أن مؤشر ناسداك يطبق أوزانًا مختلفة على أسهم الشركات بناءً على رأسمالها السوقي.

تأثير معنويات السوق

بناءً على معنويات السوق، قد يحول المتداولون تركيزهم وتخصيص رأس المال بين القطاعات المختلفة التي تشكل مؤشر ناسداك.

على سبيل المثال، خلال فترات التفاؤل، قد يفضل المتداولون أسهم التكنولوجيا والنمو الشائعة في ناسداك.

يمكن أن يؤدي ذلك إلى زيادة نشاط الشراء في هذه القطاعات وتعزيز مؤشر ناسداك.

كمؤشر مرجح، يمكن أن تؤثر الزيادة أو النقص الكبير في سعر سهم إحدى الشركات العشر الأولى فقط على سعر المؤشر العام.

الأحداث السياسية

يمكن أن يمتد تأثير السياسات أو اللوائح الجديدة على الشركات إلى المؤشر بأكمله.

على سبيل المثال، إذا طرحت الحكومة برنامجًا لحوافز ضريبي لتعزيز الطاقة المتجددة، فقد تستفيد شركات قطاع الطاقة المتجددة بشكل كبير، مما يؤدي إلى نمو محتمل في أسهمها.

إذا كان عدد كبير من شركات الطاقة المتجددة هذه جزءًا من المؤشر، فإن أدائها الإيجابي يمكن أن يساهم في زيادة إجمالية لقيمة المؤشر.

وبالعكس، فإن التغيير في السياسة التي تفرض قيودًا صارمة أو تعريفات على صناعة معينة، مثل قيود التجارة الدولية على شركات التكنولوجيا، يمكن أن يؤثر سلبًا على بيئة الأعمال للشركات في ذلك القطاع.

لنفترض أن العديد من شركات التكنولوجيا هذه موجودة في المؤشر.

في هذه الحالة، قد تؤدي تحدياتهم إلى انخفاض في أسهمهم، وبالتالي تؤثر على الأداء العام للمؤشر سلبًا.

مؤشر داو جونز الصناعي

يُعد مؤشر داو جونز الصناعي، الذي يُشار إليه غالبًا باسم داو، أقدم مؤشر لسوق الأسهم الأمريكية.

يعتبره العديد من المحترفين تمثيلًا غير كافٍ للسوق المالية الأمريكية الشاملة مقارنة بمؤشر مثل S&P 500، والذي يغطي السوق على نطاق أوسع.

يتكون هذا المؤشر من 30 شركة رائدة بارزة من الشركات الرائدة في مجالاتها.

على غرار المؤشرات الأمريكية الأخرى، يتم ترجيح داو بالسعر، مما يعني أن الأسهم ذات الأسعار الأعلى لها تأثير أكبر على أداء المؤشر.

الأداء الحالي مؤشر داو جونز الصناعي

بلغ متوسط داو جونز الصناعي ذروته التاريخية عند 34200.67 نقطة في 16 أبريل 2021.

وخلال الخريف، أغلق المؤشر باستمرار فوق علامة 35000 نقطة، وبحلول الأسبوع الأخير من ديسمبر 2021، تجاوز 36000 نقطة.

بوبعد ارتفاعه القياسي في يناير 2022، واجه داو جونز انخفاضًا متأثرًا بعوامل مثل التضخم والصراع في أوكرانيا.

في 30 سبتمبر من نفس العام، وصل إلى أدنى نقطة له، حيث لامس 28715.85 نقطة.

ومع ذلك، تعافى تدريجياً، مع انخفاضات متقطعة على طول الطريق، ليغلق في النهاية عند 35061.21 نقطة اعتبارًا من إغلاق السوق في 19 يوليو 2023.

من المهم للغاية فهم أن هذه الأرقام القياسية التي سجلها هذا المؤشر لا تضمن عوائد إيجابية عند التداول.

تعتمد النتيجة إلى حد كبير على استراتيجية التداول الخاصة بك والعوامل المختلفة التي تؤثر على تحركات أسعار المؤشر.

مقارنة أداء مؤشرات S&P 500 وناسداك وداو جونز

التعرض القطاعي

يغطي مؤشر داو جونز 9 من أصل 11 قطاعًا تشكل الاقتصاد الأمريكي.

في غضون ذلك، يغطي كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك جميع القطاعات الاقتصادية الـ 11.

ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن ناسداك يركز بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا، حيث يمثل حوالي 40٪ من تكوين المؤشر.

منهجية الترجيح

يستخدم داو جونز طريقة الترجيح السعري، مما يعني أن الأسهم ذات أسعار الأعلى تؤثر على تحركات المؤشر.

من ناحية أخرى، يعتمد كل من مؤشر S&P 500 وناسداك على القيمة السوقية كأساس للترجيح.

أهم الشركات القابضة

في حين أن العديد من عمالقة التكنولوجيا مثل أمازون (AMZN) وألفابت (GOOGL) وفيسبوك (FB) وتيسلا (TSLA) تلعب أدوارًا مهمة في مؤشر S&P 500 وناسداك، إلا أنها ليست جزءًا من مؤشر داو جونز.

يركز داو جونز على مجموعة أضيق من الشركات، مما قد يستبعد بعض شركات التكنولوجيا البارزة من تكوينها.

مقال يستحق القراءة عن المؤشرات: كيفية تداول المؤشرات

تداول المؤشرات الامريكية من خلال عقود الفروقات على markets.com

في الختام، تعد مؤشرات S&P 500 وناسداك وداو جونز من المؤشرات الامريكية الرئيسية التي توفر رؤى حول أداء السوق المالي الأمريكي.

تتأثر حركة هذه المؤشرات الامريكية بأداء السوق التاريخي وعوامل الأسعار.

في حين أن الأداء الماضي لا يشير إلى نتائج مستقبلية، فإن تحليل البيانات التاريخية يمكن أن يوفر إطارًا مفيدًا لفهم الاتجاه المستقبلي المحتمل لهذه المؤشرات.

إذا كنت مستعدًا لتطوير تداول المؤشرات الامريكية، يمكنك تداولها من خلال عقود الفروقات (CFD).

في هذا النوع من التداول، ستقوم بالمضاربة على سعر المؤشرات المختارة دون امتلاك أصل فعلي.

تداول مؤشراتك المفضلة على إحدى أفضل منصات التداول على مستوى العالم، markets.com. لدينا 30 مؤشرًا شائعًا يتداولها المتداولون المحترفون والمبتدئون بشكل مكثف.

انضم إلى مجتمع التداول الرائد في markets.com وابدأ التداول في مؤشرات عقود الفروقات اليوم.

73.2% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر المال عند تداول عقود الفروقات (CFDs) مع هذا المزود. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطر العالية المتمثلة في خسارة أموالك.

عند التفكير في "العقود مقابل الفروقات" للتداول وتوقعات الأسعار ، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال. الأداء السابق ليس مؤشرا على أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.