كيفية تطبيق البحث الصحيح على الأسهم

بالنسبة لأي مستثمر، يمثل إجراء بحث شامل مفتاحًا أساسيًا لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الأسهم الأفضل للشراء والبيع.

بالتالي، سيكون عليك كمستثمر إلى تطوير طريقة منهجية لتقييم الأسهم لتحديد إمكاناتها ومخاطرها.

هناك بعض المجالات التي يجب أن تركز عليها أبحاثك، تشمل المركز المالي للشركة والقطاع الذي تنتمي إليه، وتنافسيتها، وفرص نموها.

من خلال الفهم الشامل لأي سهم من خلال البحث الدؤوب، يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية استراتيجية وبناء محفظة استثمارية ترتفع فرصة نجاحها على المدى الطويل.

فهم أساسيات الشركة

لإجراء أبحاث فعالة عن الأسهم، يجب تحليل الأساسيات المالية للشركة.

ويشمل ذلك فحص بياناتها المالية والمؤشرات الرئيسية لتحديد الأداء العام لها ومستقبلها.

تقدم البيانات المالية مثل بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية نظرة عامة على الأداء المالي للشركة وكيفية توليدها للأموال ومعدلات إنفاقها.

كما عليك استعراض اتجاهات الإيرادات والأرباح ومستويات الديون والاحتياطيات النقدية وغيرها من المؤشرات الرئيسية.

وعليك بعد ذلك مقارنة هذه الأرقام بالأداء العام للقطاع الذي تنتمي له الشركة، وبأداء المنافسين؛ لتحديد ما إذا كانت الشركة تحقق أداءً جيدًا مقارنة بالسوق.

كما يمكنك عمل تقييم نموذج الشركة والميزة التنافسية لها وفرص نموها.

يمكن لنموذج الأعمال القوي والمستدام والميزة التنافسية، مثل الملكية الفكرية أو قوة العلامة التجارية، أن تقود إلى نجاح مستقبلي للشركة وبالتالي لسهمها.

ضع في اعتبارك حجم السوق ومعدل النمو الإجمالي المستهدف له؛ لتحديد ما إذا كانت هناك فرص توسع كبيرة.

راقب المخاطر والتحديات التي قد تواجهها الشركة، مثل الانكماش الاقتصادي أو اللوائح الجديدة أو التقنيات المعطلة التي يمكن أن تؤثر على عمليات التشغيل فيها.

حدد ما إذا كانت الشركة في وضع جيد للتكيف مع هذه المخاطر المحتملة.

من خلال إجراء تحليل شامل للأساسيات المالية للشركة والبيانات المالية ونماذج الأعمال وفرص النمو والمخاطر المرتبطة بها، يمكنك اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كان السهم لديه القدرة على تحقيق أداء قوي على المدى الطويل. وبالتالي فإن إجراء بحث عالي الجودة هو المفتاح للاستثمار الذكي.

تحليل البيانات المالية والنسب

لتحديد ما إذا كان الاستثمار في الأسهم يستحق العناء، تحتاج إلى تحليل البيانات المالية للشركة والمؤشرات الرئيسية.

بيان الدخل

يوضح بيان الدخل إيرادات الشركة ومصروفاتها وأرباحها خلال فترة معينة.

وافحص نسبة صافي الإيرادات أو صافي الدخل الثابت أو المتنام.

يمكن أن يشير انخفاض الإيرادات أو الخسائر إلى وجود مشاكل.

قارن البيانات المالية على مدار عدة سنوات لتحديد الاتجاهات.

الميزانية العمومية

تقدم الميزانية العمومية صورة لأداء الشركة وأصولها ومتطلباتها وحقوق الملكية للمساهمين.

ومن الضروري تحليل اتجاهات النقد والمخزون والحسابات المستحقة ومستويات الديون وحقوق الملكية للمساهمين.

واعلم أن عليك البحث عن ميزانية عمومية مستقرة مع ديون محدودة، حيث أن مستويات الديون المرتفعة تعني مخاطر أعلى.

بيان التدفقات النقدية

يوضح بيان التدفقات النقدية تدفق النقد إلى داخل الشركة وخارجها.

ابحث عن تدفق نقدي تشغيلي موجب، مما يشير إلى أن الشركة تولد سيولة لتمويل عملياتها.

يمكن أن يشير التدفق النقدي التشغيلي السلبي إلى مشاكل مالية.

المؤشرات الرئيسية

احسب نسبًا مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) وعائد حقوق الملكية (ROE) ونسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) لتحديد ما إذا كان السهم مبالغًا فيه أو محفوفًا بالمخاطر.

يمكن أن يعني ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح أن قيمة السهم مبالغ فيها.

يشير انخفاض العائد مقابل حقوق الملكية أو ارتفاع نسبة الدين مقابل حقوق الملكية إلى ارتفاع مستوى المخاطر.

قارن نسب أداء الشركة بمعدلات أداء القطاع، ونسب ذلك مع نسب الاداء التاريخي للشركة.

من خلال تحليل البيانات المالية والمؤشرات المالية تحليلاً دقيقاً، يمكنك تحديد ما إذا كانت الشركة تتمتع بمركز مالي قوي وتقييم جيد.

ويساعد ذلك بالتالي على تحديد الأسهم ذات الإمكانات القوية للنمو والاستقرار على المدى الطويل.

ومع البحث الجاد، يمكنك اتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.

تقييم المنافسة وظروف السوق

لكي تقوم بالبحث الجيد عن الأسهم، عليك تقييم المنافسة وظروف السوق الحالية.

المنافسة

فحص منافسي الشركة المباشرين من خلال الاطلاع على تقاريرهم المالية وعروض منتجاتهم وحصتهم السوقية.

حدد كيف تبرز الشركة من حيث:

• الاستقرار المالي والربحية
• أسعار المنتجات وجودتها
• ولاء العملاء ومعرفة العلامة التجارية
• العوائق التي تحول دون دخول منافسين جدد
• ضع في اعتبارك كيف يمكن للتغييرات في التكنولوجيا أو اللوائح أو تفضيلات المستهلك أن تؤثر على بيئة المنافسة. ابحث عن أي إشارات تدل على أن الشركة تتمتع بميزة تنافسية دائمة بما يمكّنها من تحقيق نجاح طويل الأجل.

ظروف السوق

حلل سوق الأسهم العام والقطاع الذي تنتمي إليه الشركة. اطلع على المؤشرات الرئيسية مثل:

• اتجاه مؤشر سوق الأسهم والقطاع خلال السنوات 1-3 الماضية: عادةُ ما تعني الأسواق الصاعدة المزيد من الفرص لارتفاع أسعار الأسهم.
• التضخم وأسعار الفائدة: غالبًا ما تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى ارتفاع أسعار الأسهم، بينما يقلل التضخم المرتفع من قيمة التدفقات النقدية المستقبلية والأرباح.
• النمو الاقتصادي: يشير الاقتصاد القوي والنامي الذي يعاني من معدلات بطالة منخفضة إلى سوق صحي للسلع والخدمات، مما يعود بالنفع على معظم الشركات.
• ثقة المستهلكين ومعدلات انفاقهم: عندما يشعر المستهلكون بالتفاؤل وينفقون بحرية، ستزدهر معظم الشركات.
• ضع في اعتبارك كيف يمكن للتوقعات الاقتصادية والسوقية أن تؤثر على إيرادات الشركة وتكاليفها وسعر السهم. الظروف المواتية الآن قد تعني أن الوقت مناسب للاستثمار، بينما تشير العلامات التحذيرية إلى مخاطر أكبر.

من خلال تحليل المنافسة وظروف السوق، ستكتسب نظرة ثاقبة قيّمة على بيئة عمل الشركة وإمكاناتها للنجاح المستقبلي. وهذا يساعد على تحديد ما إذا كان السهم يستحق منك مزيدًا من التفكير كاستثمار.

الخلاصة

باستخدام تقنيات وأدوات البحث المناسبة تحت تصرفك، يمكنك اتخاذ قرارات مدروسة بشأن الأسهم التي يجب الاستثمار فيها لمحفظتك الاستثمارية.

في حين أن الأمر سيستغرق وقتًا وممارسة لتصبح بارعًا للغاية، ابدأ بالتركيز على أساسيات الشركة وآفاق النمو ومكانتها التنافسية.

تحقق من مصادر متعددة لتأكيد الحقائق والبحث عن أي إشارات تحذير.

يتغير سوق الأسهم باستمرار، لذا تابع البحث لتحقيق أفضل النتائج من استثماراتك.

مع المثابرة والصبر، يمكنك العثور على الأسهم التي تتناسب مع أهدافك المالية.

توجه إلى markets.com إلى ابدأ التداول عقود فروقات الأسهم الآن!

تنويه: عند التفكير في "العقود مقابل الفروقات" (CFD) للتداول وتوقعات الأسعار، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على مخاطر كبيرة ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال. الأداء السابق لا يدل على أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.