Adelanto semanal: Subidas de tipos previstas en los bancos centrales de Inglaterra y Australia

El Banco de Inglaterra se erige como elemento clave en el mercado de divisas, ya que los operadores apuestan a que subirá sus tipos en otros 50 pb. No obstante, dado el acusado descenso de la inflación general, existen más posibilidades de que el Comité de Política Monetaria británico abogue por un aumento de menor envergadura. También se prevé que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba los tipos de interés. En EE. UU., las nóminas no agrícolas serán cruciales para determinar cuál es la visión que tiene el mercado de la economía del país y cuáles podrían ser los siguientes pasos de la Fed. La temporada de ganancias sigue su curso con los esperados resultados de Apple en una semana que, de nuevo, se antoja atareada en Wall Street.

Estos son los eventos clave de la semana:

Lunes

La semana arranca con los datos oficiales de los PMI del sector manufacturero y el sector servicios de China. En junio, la actividad manufacturera se contrajo por tercer mes consecutivo. Por su parte, las cifras del sector servicios reflejan el ritmo de crecimiento más bajo de este año, lo que apunta a que el impulso económico se mantiene débil. También estaremos pendientes de los datos preliminares de la inflación del IPC de la zona euro, tras la decisión del BCE de la semana pasada. Los operadores estarán atentos a un mayor enfriamiento de la inflación, después de que la inflación anual en la zona euro se redujera, en junio de 2023, al 5,5 % desde el 6,1 % alcanzado en mayo de 2023.

Ganancias: Arista Networks (ANET)

Martes

Previsiblemente, el RBA elevará los tipos de interés en 25 pb hasta el 4,35 %, después de haber pausado el ciclo de subidas en julio. Los legisladores consideran que la inflación aún está demasiado elevada y, en general, se coincide en que tratará de promulgar, al menos, una subida más. En EE. UU., la encuesta manufacturera del ISM se someterá a un exhaustivo escrutinio, sobre todo en lo que respecta a los precios. También estaremos atentos al índice JOLTS de puestos de trabajo vacantes, que se publicará antes de las nóminas no agrícolas, que verán la luz el viernes.

Ganancias: Caterpillar (CAT), Merck & Co (MRK), Pfizer (PFE), Advanced Micro Devices (AMD), Airbnb (ABNB), MicroStrategy (MSTR), Pinterest (PINS), Starbucks (SBUX), Uber (UBER), Virgin Galactic (SPCE), Fresnillo (FRES)

Miércoles

Este será un día aparentemente tranquilo para los datos económicos. No obstante, analizaremos las actas de la reunión del Banco de Japón en busca de señales de cambios en el control de la curva de rendimiento. También estaremos pendientes de los datos de empleo de ADP. En el ámbito de la publicación de resultados, el protagonista será Qualcomm, sobre todo después de asociarse con Meta para la implantación de modelos de IA en teléfonos y ordenadores en el próximo año. Según Qualcomm, esta tecnología permitirá el desarrollo de aplicaciones como los asistentes virtuales inteligentes. Por ello, los inversores querrán averiguar qué es lo que esto podría implicar para los resultados en el futuro. Además, Taylor Wimpey dará a conocer sus datos sobre el mercado inmobiliario en Reino Unido.

Ganancias: Kraft Heinz (KHC), Etsy (ETSY), Occidental Petroleum (OXY), PayPal (PYPL), Qualcomm (QCOM), Shopify (SHOP), Smurfit Kappa (SKG), Direct Line (DLG), Taylor Wimpey (TW), ConvaTec (CTEC)

Jueves

A raíz de la decreciente inflación, los mercados consideran que el Banco de Inglaterra podría decidir subir los tipos en tan solo 25 pb, puesto que, en un primer momento, el Comité de Política Monetaria del banco central abogaba por otra gran subida de 50 pb. La inflación del IPC general ha retrocedido hasta el 7,9 %, lo que supone prácticamente un punto porcentual menos que en mayo. Sin embargo, la inflación subyacente se sitúa en el 6,9 %, un nivel aún demasiado elevado. Los rendimientos de los gilt se han contraido de forma considerable con el descenso de la inflación y la libra esterlina. Por lo tanto, una subida de 50 pb supondría una señal a favor del sesgo conservador. En EE. UU., los operadores no se perderán los datos de las solicitudes de prestaciones por desempleo semanales, así como del PMI del sector servicios de la mano del ISM. En China, el PMI del sector servicios de Caixin protagonizará la sesión asiática. En Wall Street, la cita ineludible del día será la publicación de resultados de Apple.

Ganancias: Alibaba (BABA), AMC Entertainment (AMC), Moderna (MRNA), Apple (AAPL), Block (SQ), Coinbase (COIN), Rolls-Royce (RR.), Smith & Nephew (SN.), Hikma (HIK)

Viernes

Entre las citas más importantes de la jornada asiática encontramos la declaración de política monetaria del RBA, después de su decisión sobre los tipos, que se producirá a principios de esta semana, y la declaración de intenciones del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. La inflación del IPC de Suiza y los datos de pedidos manufactureros de Alemania inaugurarán la sesión europea. Sin embargo, la cita más importante del día serán las nóminas no agrícolas estadounidenses. El mes pasado, los datos de las nóminas agrícolas generales fueron desfavorables: tan solo se crearon 209 000 puestos de trabajo, lo que supone el dato más bajo desde diciembre de 2020. Sin embargo, en general, los indicadores no apuntan a que existan muchas debilidades en el mercado laboral. De hecho, los salarios aún se mantienen en niveles muy sólidos.

Ganancias: WPP (WPP)