Wochenausblick: Arbeitsmärkte in den USA und Kanada im Fokus, BoE-Zinsentscheidung

In der Woche ab dem 3. Februar werden die Marktteilnehmer den US-Arbeitsmarkt genau im Auge behalten, da das Land seine ersten Arbeitsmarktzahlen für dieses Jahr vorlegen wird. Die USA werden die lang erwarteten NFP- und Arbeitslosenzahlen für Januar vorlegen, die in den letzten drei Veröffentlichungen angestiegen waren. Neuseeland und Kanada werden ebenfalls zu den Ländern gehören, die zeigen werden, was auf ihrem Arbeitsmarkt passiert. Die Zahlen zur Handelsbilanz werden von verschiedenen Spitzenländern wie Kanada, der Türkei, Australien und Deutschland geliefert.

Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:

Montag, 3. Februar 2025: Caixin und US ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe

Wir werden einen relativ aktiven Wochenbeginn haben, da Australien den Wirtschaftskalender mit den Einzelhandelsumsätzen des Landes auf MoM- und QoQ-Basis eröffnen wird. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts haben wir noch keine Prognose für die QoQ-Zahlen, aber es wird angenommen, dass die MoM-Zahlen leicht nach unten gerutscht sind. Wir gehen davon aus, dass es nicht zu größeren Kursschwankungen des AUD gegenüber seinen wichtigsten Gegenwährungen kommen wird, da die Währung anfällig für die allgemeinen Markttrends bleiben könnte.

(Quelle: Trading Central)

Obwohl auf dem chinesischen Festland noch das chinesische Neujahrsfest gefeiert wird, sollten wir den Caixin PMI für das verarbeitende Gewerbe für Januar erhalten. Die Vorhersage bleibt vorerst unverändert, doch der jüngste chinesische Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, der am 27. Januar veröffentlicht wurde, ist mit 49,1 Punkten rückläufig. Dies veranlasst die Marktteilnehmer zu der Annahme, dass auch die Caixin-Zahlen eine negative Überraschung darstellen könnten. Ein Rückfall in die Kontraktion könnte den FTSE China A50 Index daran hindern, sich nach oben zu bewegen. Sollte es jedoch zu einer offiziellen Stellungnahme der Regierung kommen, den Markt durch die Ankündigung möglicher Stimulierungsmaßnahmen zu stützen, könnte sich die Stimmung zum Positiven wenden.

(Quelle: Trading Central)

Während der europäischen Handelszeit wird uns die EU mit der Veröffentlichung der vorläufigen VPI-Zahlen einen Einblick in die Inflationszahlen für Januar geben.

Zum Abschluss des Tages wird in den USA der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe für den Monat Januar veröffentlicht. Die Zahl ist seit Oktober letzten Jahres gestiegen, liegt aber weiterhin unter 50, was auf eine Schrumpfung hindeutet. Selbst wenn wir einen höheren Wert als den vorherigen sehen, könnte dies, wenn er immer noch unter 50 liegt, nicht als positiv für den US-Dollar gewertet werden.

(Quelle: Trading Central)

Top US-Unternehmensgewinne: Palantir, Tyson Foods

Dienstag, 4. Februar 2025: US JOLTs

Da es sich um die Woche der Wirtschaftsdaten für den US-Arbeitsmarkt handelt, werden wir am Dienstag die JOLTs-Zahlen zu den offenen Stellen erhalten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sehen wir keine Prognosen, aber der Index hat nach seinem Tiefpunkt im Oktober eine Aufwärtsdynamik entwickelt.

(Quelle: Trading Central)

Top US-Unternehmensgewinne: BAlphabet, PepsiCo, AMD, Pfizer, PayPal, Mondelez

Mittwoch, 5. Februar 2025: NZ Jobs, US ADP und ISM Services PMI

Am Mittwoch, in den frühen Morgenstunden des asiatischen Tages, werden die neuseeländischen Arbeitsmarktzahlen für das vierte Quartal veröffentlicht. Es wird erwartet, dass die Arbeitslosenzahl des Landes höher ausfallen wird als die bisherigen 4,8 %. Seit etwa Mitte 2022 ist der offizielle Prozentsatz der Arbeitslosen im Lande gestiegen. Dies hat dem NZD gegenüber seinen wichtigsten Gegenwährungen natürlich nicht gut getan, da die Währung aufgrund der Lockerungsmaßnahmen der Zentralbank weiter abwertete. Sollten die Arbeitslosenzahlen unter den Prognosen liegen, könnte dies den NZD im Vergleich zu seinen wichtigsten Gegenwährungen etwas abwerten.

(Quelle: Trading Central)

Australien und Japan werden uns mit ihren endgültigen PMI-Zahlen für den Dienstleistungssektor im Januar ein klares Bild liefern. Für Japan erwarten wir, dass die Zahl in den unteren 50ern bleibt, aber für Australien stellt sich die Frage, ob der Index wieder in den Expansionsbereich springen kann. Unmittelbar nach der Veröffentlichung könnte es zu einer leichten Volatilität bei den AUD- und JPY-Paaren kommen.

Kanada wird seine Handelsbilanzzahlen für Dezember vorlegen. In den letzten 4 Monaten lag die Zahl im negativen Bereich, hält aber weiterhin den Aufwärtstrend bei. Wir könnten einen gewissen Aufwärtstrend beim CAD sehen, wenn die Zahl in den Überschussbereich springt, das heißt, die kanadische Währung könnte vor allem anfällig für Schwankungen auf dem Ölmarkt bleiben.

(Quelle: Trading Central)

Um das Thema der US-Arbeitsmarktberichte fortzusetzen, werden wir die ADP-Beschäftigungszahlen für Januar erhalten. Obwohl die Zahl immer noch im positiven Bereich liegt, blieb sie im Vergleich zur Aktivität im Jahr 2023 auf der unteren Seite. Je näher sie an den Nullpunkt herankommt, desto mehr Besorgnis kann dies bei den Marktteilnehmern hervorrufen. Da der Index von denjenigen, die versuchen, die NFP-Zahlen vom Freitag vorherzusagen, genau beobachtet wird, raten wir dringend davon ab, diese Zahlen mit den ADP-Zahlen zu vergleichen.

(Quelle: Trading Central)

In den USA wird außerdem der ISM-Dienstleistungs-PMI für Januar veröffentlicht. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegt uns noch keine Prognose vor, aber ein Blick auf die historischen Daten zeigt, dass der Index seinen Kurs nach unten geändert hat. Sollte der tatsächliche Messwert niedriger ausfallen als der vorherige, könnte es zu einer vorübergehenden Schwäche der US-Indizes kommen.

(Quelle: Trading Central)

Top US-Unternehmensgewinne: Walt Disney, Qualcomm, Uber Tech, Yum! Marken.

Donnerstag, 6. Februar 2025: BoE-Zinssatzentscheidung

Am Donnerstag wird Australien seine Handelsbilanzzahlen für Dezember vorlegen, bei denen derzeit ein leichter Rückgang erwartet wird. Später wird die EU ihre Einzelhandelsumsätze für Dezember sowohl auf MoM- als auch auf YoY-Basis veröffentlichen.

Das Hauptaugenmerk wird jedoch wahrscheinlich auf die Zinsentscheidung der Bank of England fallen, die die erste im Jahr 2025 sein wird. Derzeit wird mit einer weiteren Senkung um 25 Basispunkte gerechnet, so dass der Zinssatz bei +4,50 % liegen wird. Seit ihrem Höchststand Ende 2023 hatte die BoE zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vorgenommen. Diese Maßnahmen haben sich nicht positiv auf das britische Pfund ausgewirkt, insbesondere nicht gegenüber dem US-Dollar, obwohl die Fed weitere Zinssenkungen vorgenommen hat. Wenn die BoE die Zinssenkungen fortsetzt, die Fed jedoch eine Pause einlegt, könnte dies den Bären die Möglichkeit geben, zumindest für einige Zeit die Kontrolle über GBPUSD wieder zu übernehmen.

(Quelle: Trading Central)

Top US-Unternehmensgewinne: Amazon, Eli Lilly, Philip Morris, Kellanova, Hershey Co.

Freitag, 7. Februar 2025: Es ist NFP-Tag

Am Freitag ist der Wirtschaftskalender voll von verschiedenen kleinen Datenveröffentlichungen, wie etwa der deutschen Handelsbilanz für Dezember, für die ein leichter Anstieg des Überschusses prognostiziert wird. Sollte dies der Fall sein, könnte dies die Stimmung unter den Anlegern heben und die negative Stimmung, die die deutsche Wirtschaft derzeit umgibt, verdrängen.

Die am meisten erwarteten Veröffentlichungen werden jedoch die kanadischen und amerikanischen Arbeitsmarktzahlen sein. In Kanada wird mit einem leichten Anstieg der Arbeitslosenzahl von 6,7 % auf 6,8 % gerechnet. Außerdem werden wir die Entwicklung der Vollzeitbeschäftigung im Land aufmerksam verfolgen. Die letzten vier Veröffentlichungen zeigten positive Ergebnisse, ein plötzlicher Rückgang nahe oder unter Null könnte sich jedoch negativ auf den CAD auswirken.

(Quelle: Trading Central)

Das Hauptaugenmerk wird jedoch auf den ersten US-Arbeitsmarktdaten für 2025 liegen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegt noch keine Prognose vor, aber die letzten Zahlen waren eher höher. Ein tatsächlicher Wert über der 200-Kilometer-Marke könnte die Anleger positiv stimmen und zeigen, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin gut läuft. Eine Ablesung unterhalb der 150.000-Zone könnte die Marktteilnehmer jedoch leicht beunruhigen.

(Quelle: Trading Central)

Wenn wir über die Fed sprechen, wird die Bank die Arbeitslosenquote genau im Auge behalten. Sollte der Wert über 4,2 % liegen, würde die Arbeitslosenquote in den USA wieder das Niveau von Ende 2021 erreichen. Die Anleger könnten vorübergehend verschreckt werden, was zu einigen möglichen Verkäufen von US-Aktien führen könnte. Einige könnten dies jedoch auch als positiv ansehen, da es die Fed dazu zwingen könnte, die Anzahl der Zinssenkungen in diesem Jahr zu erhöhen.

(Quelle: Trading Central)

Top US-Unternehmensgewinne: CBOE Global.

Wenn Sie Aktien, Indizes, Devisen und Rohstoffe für den Handel und für Preisprognosen in Betracht ziehen, denken Sie daran, dass der Handel mit CFDs ein erhebliches Risiko birgt und zu einem Kapitalverlust führen kann.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Diese Informationen werden nur zu Informationszwecken bereitgestellt und sind nicht als Anlageberatung zu verstehen.