Wochenausblick: Grandiose 7 Geschäftsberichte, 2 wichtige Inflationsberichte

Die Berichtssaison ist in vollem Gange, und die Hälfte der Grandiosen 7 Aktien meldet neue Zahlen. Microsoft, Alphabet und Tesla berichten am Dienstag über ihre Ergebnisse. Eine ganze Reihe von Dow-Jones-Werten wie Visa, Verizon, Coca-Cola und 3M sind ebenfalls in Bewegung. An der Makrofront tagt die Bank of Canada, und in der Woche vor den Juli-Sitzungen des FOMC und der Bank of Japan werden neue Inflationsberichte aus den USA und Japan vorgelegt.

Hier sind die wichtigsten Ereignisse der Woche:

Montag, 22. Juli: Verizon-Quartalsbericht

Die Woche beginnt recht ruhig, wobei die chinesischen Leitzinsen für 1- und 5-jährige Kredite fast das einzige nennenswerte Ereignis im Kalender sind. Die Märkte werden sich im Laufe der Woche auf einige wichtige Inflationsdaten und Gewinne konzentrieren. Die Dow-Jones-Komponente Verizon ist die einzige große Aktie, die vor der Eröffnung der Wall Street über ihre Ergebnisse berichtet.

Einnahmen: Verizon (VZ)

Dienstag, 23. Juli: Tesla-Quartalsbericht

Tesla-Aktien haben sich im zweiten Quartal stark erholt und sind im Jahresvergleich gestiegen. Lönnen die Quartalszahlen die Aktie zu neuen Höchstständen treiben? Die Auslieferungsdaten waren nicht besonders gut - ein Rückgang der Auslieferungen im 2. Quartal um 4,7 % war der zweite vierteljährliche Umsatzrückgang in Folge. Inzwischen ist ihr Anteil an den Verkäufen von Elektrofahrzeugen in den USA zum ersten Mal unter 50 % gefallen. Erwartet wird ein Gewinn je Aktie von etwa 0,06 USD bei einem Umsatz von 24,6 Mrd. USD. Wells Fargo ist skeptisch, dass sich die Rallye fortsetzen kann, und stellt fest, dass sie „von reißerischen Schlagzeilen angetrieben wurde, während die meisten Fundamentaldaten weiterhin schwach sind“. Auch UBS stufte die Aktie kürzlich von „neutral“ auf „verkaufen“ herab, ohne darauf hinzuweisen, dass große KI-Investitionen in nächster Zeit für Gegenwind sorgen könnten: „Wenn die Begeisterung des Marktes für KI nachlässt, könnte sich dies auf den TSLA-Multiplikator auswirken.

In der Zwischenzeit sollten Sie auf die Umfrage zum Verbrauchervertrauen in der Eurozone, die Verkäufe bestehender Häuser in den USA und den Richmond Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe achten.

Einnahmen: Coca-Cola (KO), General Motors (GM), Spotify (SPOT), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Teladoc Health (TDOC), Tesla (TSLA), Visa (V)

Mittwoch, 24. Juli: Geldpolitische Sitzung der Bank of Canada

Die Bank of Canada könnte ihrer Zinssenkung vom Juni in dieser Woche eine weitere folgen lassen, nachdem die Inflation im Juni kühler als erwartet ausgefallen war. Der Verbraucherpreisindex fiel auf 2,7 %, nachdem er im Mai mit 2,9 % positiv überrascht hatte. Der nachlassende Preisdruck könnte die BoC zu einer weiteren Zinssenkung veranlassen, auch wenn die Schutzkomponenten nach wie vor höher sind als von der BoC gewünscht. Gouverneur Tiff Macklem sagte, es sei „vernünftig", weitere Zinssenkungen zu erwarten, solange die Inflation im Einklang mit den Prognosen der Zentralbank weiter zurückgeht.

Andernorts werden wir die monatlichen Umfragen zu den Einkaufsmanagerindizes im Dienstleistungssektor und im verarbeitenden Gewerbe für die Eurozone, das Vereinigte Königreich und die USA beobachten.

Einnahmen: AT&T (T), CME Group (CME), Ford (F), ServiceNow (NOW)

Donnerstag, 25. Juli: US Q2 BIP Erste Lesung

Die erweiterte Lesung für das US-BIP im zweiten Quartal ist das Highlight des heutigen Tages, da die Märkte prüfen, inwieweit die Zinserhöhungen der Fed das Produktionswachstum beeinträchtigen. Das GDPNow-Modell der Atlanta Fed schätzt das BIP-Wachstum im zweiten Quartal 2024 auf 2,5 Prozent, gegenüber 2,0 Prozent am 10. Juli. Achten Sie auch auf die US-Auftragseingänge für langlebige Güter und die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung. Die Märkte in Europa werden die jüngste Ifo-Geschäftsklimaerhebung in Deutschland im Auge behalten.

Einnahmen: AbbVie (ABBV)

Freitag, 26. Juli: Japan, US-Inflationsdaten

Zwei wichtige Inflationsberichte im Vorfeld von zwei wichtigen Zentralbankentscheidungen. Die Kerndaten zum Verbraucherpreisindex in Tokio werden im Vorfeld der Bank of Japan-Entscheidung in der folgenden Woche, bei der die Zentralbank die Zinssätze erneut anheben könnte, genauestens auf ihre Auswirkungen auf die JPY-Währungspaare beobachtet. Die Mitglieder des BoJ-Vorstands erörterten die Argumente für eine Anhebung der Inflationsrate, da die Aufwärtsrisiken für die Inflation „spürbarer werden", wie es in einer Zusammenfassung der Stellungnahmen aus der Juni-Sitzung heißt.

Währenddessen ist der Bericht über die PCE-Kerninflation in den USA - die bevorzugte Messgröße der Fed für das Preiswachstum - der letzte wichtige Datenpunkt für die Entscheidungsträger vor der FOMC-Entscheidung am Mittwoch, den 31. Juli. Die Märkte sind derzeit darauf eingestellt, dass die Fed eine Zinspause einlegt und dann im September die Zinsen senkt.

Einnahmen:3M (MMM), Bristol-Myers Squibb (BMY)

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