ما هو التداول بالهامش؟

ما هو التداول بالهامش؟

التداول بالهامش يمثل أكثر من مجرد اقتراض الأموال للاستثمار، إنها استراتيجية دقيقة، تسمح للمستثمرين بتضخيم مكاسبهم المحتملة، ولكن أيضًا خسائرهم المحتملة.

يعد التداول بالهامش سيف ذو حدين، حيث يمكن أن يكون مفيد للخبراء وخطراً على غير المستعدين.

في مقال اليوم، سنناقش تعقيدات تداول الهامش، وسنكتشف آلياته وجاذبيته والاعتبارات الأساسية التي يجب على كل متداول طموح الانتباه إليها.

شرح التداول بالهامش

يشير التداول بالهامش إلى ممارسة اقتراض الأموال من الوسيط لشراء الأوراق المالية.

ويسمح للمتداولين بشراء المزيد من الأوراق المالية أكثر مما يمكنهم شراؤه نقدًا من خلال استخدام الأوراق المالية التي يمتلكونها بالفعل كضمان.

هذا يزيد من العوائد المحتملة ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر المحتملة، حيث أن المتداول مسؤول عن دفع الفائدة على الأموال المقترضة ويجب عليه أيضًا تغطية أي خسائر.

يعتبر التداول بالهامش استراتيجية عالية المخاطر وهو مناسب فقط للمتداولين ذوي الخبرة الذين لديهم فهم جيد للمخاطر التي تنطوي عليها.

علاوة على ذلك، إذا تحرك السوق ضد المتداول، فيجب عليه تغطية أي خسائر لاحقة، وفي بعض الحالات، إذا كانت قيمة الأوراق المالية في حسابهم أقل من متطلبات هامش الصيانة للوسيط، يمكن للوسيط إصدار "نداء الهامش".

وهذا يتطلب من المتداول إما إيداع أموال إضافية أو بيع الأوراق المالية لموازنة الحساب.

كيف يعمل التداول على الهامش؟

قبل أن يتمكن المستثمر من بدء التداول على الهامش، فإنه يحتاج إلى إنشاء حساب مع وسيط التداول يعرف باسم حساب الهامش.

عندما يختار المستثمر شراء ورقة مالية على الهامش، يُطلب منه إيداع نسبة معينة من سعر الشراء مقدمًا، وتُعرف هذه النسبة باسم بالهامش الأولى.

تكمن مزايا حساب الهامش في الرافعة المالية، على سبيل المثال، مع متطلبات الهامش الأولي بنسبة 50 ٪، فإن المستثمر الذي يرغب في شراء ورقة مالية معينة بقيمة 10000 دولار سيحتاج فقط إلى إيداع 5000 دولار من أمواله الخاصة.

بعد الهامش الأولي، هناك شرط مستمر يسمى هامش الصيانة، ويمثل الحد الأدنى لنسبة حقوق الملكية التي يجب أن تبقى في الحساب.

إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية وانخفضت حقوق ملكية الحساب إلى ما دون هذه النسبة المئوية المحددة، يمكن للوسيط إصدار طلب تغطية الهامش، المعروف أيضاً بنداء الهامش.

إنها استراتيجية مليئة بالمخاطر، مما يجعل من الضروري لأي مستثمر التعامل معها بحذر ومعرفة وفهم واضح لجميع الشروط الدقيقة فيها.

ما الفرق بين الهامش والرافعة المالية ؟

يشير الهامش إلى مبلغ المال الذي يجب على المستثمر إيداعه لدى وسيط (أو بورصة) لتأمين الصفقة، حيث يمثل الهامش نسبة مئوية من القيمة الكاملة للصفقة التي تتطلع إلى فتحها.

أما الرافعة المالية فهي تمثل القدرة على دخول صفقة كبيرة بكمية صغيرة نسبيًا من رأس المال بفضل الاقتراض.

وعادة ما يتم التعبير عنها كنسبة، مثل 10:1، مما يعني أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مالك، يمكنك التحكم في 10 دولارات في السوق، فبالتالي، تضخم الرافعة المالية كل من المكاسب والخسائر المحتملة.

فوائد ومخاطر الهامش في التداول

يؤدي التداول على الهامش إلى تضخيم القوة الشرائية للمتداول، مما يسمح له بشراء أصول أكثر مما يسمح به رصيده النقدي عادةً.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر تداول الهامش فرصة لتنويع المحفظة الاستثمارية، مما يؤدي إلى توزيع المخاطر وتخفيفها عبر الأصول المختلفة.

ومع ذلك، فإن هذه القوة الشرائية المتزايدة هي سيف ذو حدين، ففي حين أنها قد تؤدي إلى تضخيم الأرباح، إلا أنه يمكن أن تؤدي إلى تضخيم الخسائر بنفس القدر، وفي بعض الأحيان تتجاوز الاستثمار الأولي.

يواجه المتداولون أيضًا تهديد نداءات الهامش، حيث يطلب الوسطاء أموالًا إضافية إذا انخفضت قيمة الحساب إلى ما دون هامش الصيانة.

علاوة على ذلك، هناك التكلفة المستمرة للفائدة على الأموال المقترضة، والتي يمكن أن تؤثر على الربحية الإجمالية، وإمكانية قيام الوسيط بتصفية الصفقات إذا لم يتم تلبية نداء الهامش.

كم تحتاج لتداول الهامش؟

يعتمد مبلغ المال المطلوب للتداول بالهامش على الحد الأدنى لمتطلبات الإيداع التي يحددها وسيط التداول.

على سبيل المثال، مع markets.com، هذا يعني 100 من عملتك المحلية، باستثناء جنوب إفريقيا، حيث يبلغ الحد الأدنى 1000 راند.

ما هو مستوى الهامش الآمن؟

يعتمد مستوى الهامش الذي يعد آمنًا على تحمل المتداول للمخاطر وأهدافه الاستثمارية.

يتعلق تحمل المخاطر بقدرة المتداول واستعداده لتحمل التقلبات في قيمة استثماراته.

غالبًا ما يميل أولئك الذين لديهم قدرة أقل على تحمل المخاطر إلى مستويات هامش أكثر تحفظًا، ويرون ذلك بمثابة تحوط ضد تقلبات السوق والانكماش المحتمل.

من ناحية أخرى، تلعب أهداف الاستثمار أيضًا دورًا محوريًا، حيث يكون المتداول الذي يهدف إلى النمو السريع أكثر ميلًا إلى تبني مستويات هامش أعلى، على أمل الاستفادة من ارتفاعات السوق المحتملة.

ومع ذلك، هذا الأسلوب في التداول يأتي مع مخاطر كبيرة ومتزايدة.

يعتبر مستوى الهامش المنخفض بشكل عام أكثر أمانًا، لأنه يقلل من احتمالية حدوث خسائر كبيرة.

ما هو نداء الهامش ؟

نداء الهامش هو طلب من وسيط إلى متداول بضرورة إضافة أموال إضافية إلى حساب المتداول من أجل الحفاظ على صفقاته الحالية.

يحدث طلب تغطية الهامش عندما لا يكون لدى المستثمر الذي يستخدم الهامش للتداول ما يكفي من المال أو حقوق الملكية في حسابه لتلبية الحد الأدنى من متطلبات الهامش (هامش الصيانة) التي يحددها الوسيط.

يمكن أن يحدث هذا عندما تنخفض قيمة الأوراق المالية في الحساب إلى ما دون مستوى معين، مما يؤدي إلى رصيد سلبي في حساب الهامش.

يمكن أن تكون نداء الهامش علامة تحذير على أن المستثمر يتحمل الكثير من المخاطر، ويمكن أن تكون فرصة جيدة لإعادة تقييم استراتيجيته الاستثمارية.

إذا لم يلبى نداء الهامش، يجوز للوسيط بيع أصول المستثمر لتغطية العجز حتى يضمن الوسيط أمواله المقترضة.

خاتمة

التداول بالهامش هو أداة مالية مغرية، تقدم قوة شرائية كبيرة وإمكانية تحقيق عوائد كبيرة.

ومع ذلك، مثل جميع الأدوات المالية، هناك خطر دائم من الخسائر المتضخمة إلى جانب جاذبية زيادة الأرباح،.

لذلك، سلح نفسك بالمعرفة، وقم بوزن المخاطر مقابل المكافآت المحتملة، وضع الاستراتيجيات بمسؤولية.

وإذا كنت ترغب بالتدرب على تداول عقود الفروقات والمشتقات المختلفة لتكن مستعداً، بإمكانك فعل ذلك من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة التداول markets.com.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

ما هو الهامش؟

يشير الهامش إلى الأموال المقترضة التي يستخدمها المتداول لشراء الأصول، مثل الأسهم أو السندات، و يسمح الهامش للمتداولين بزيادة قوتهم الشرائية وتضخيم أرباح التداول.

ما هو الهامش الأولي؟

الهامش الأولي يشبه وديعة الضمان التي يجب على الشخص أو الشركة وضعها عند الدخول في صفقة رافعة مالية، مثل تداول العقود الآجلة أو عقود الفروقات.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية تعني أنك تقترض الأموال من خلال وسيط وتستخدمها لإجراء صفقة تداول كبيرة بدون الحاجة إلى توفير كامل رأس المال المطلوب مقدماً.

هل الرافعة المالية مفيدة؟

الرافعة المالية مفيدة فقط لمن يعرف كيفية استخدامها جيداً، ولكن إذا استخدمت بطريقة غير مدروسة، بإمكانها أن تتسبب في خسائر هائلة للمتداول.