الاثنين Jan 15 2024 08:00
2 دقيقة
السيولة تشير الى مدى سهولة تحويل الأصل إلى نقد دون تغيير قيمته بشكل ملحوظ، وبكلمات أخرى، تصف القدرة على تنفيذ بيع أو شراء الأصول دون التسبب في تغييرات جذرية في الأسعار.
هناك جانبان رئيسيان للسيولة يجب مراعاتهما:
عادة ما تتمتع الأصول مثل الأسهم المتداولة علنًا بسيولة عالية في السوق لأنه يمكن بيعها وشرائها بسهولة.
من ناحية أخرى، قد تكون الأصول مثل العقارات أقل سيولة لأنها تستغرق وقتًا أطول للبيع وتتطلب تعديلات في الأسعار بسرعة.
على سبيل المثال، النقد في الحساب الجاري عالي السيولة لأنه يمكن الوصول إليه بسهولة واستخدامه في المعاملات.
على العكس من ذلك، قد تعتبر الأموال الموجودة في حساب التقاعد أقل سيولة بسبب قيود السحب.
السيولة ضرورية في الأسواق المالية لأنها تؤثر على السهولة والسرعة التي يمكن بها شراء الأصول وبيعها.
الأسواق عالية السيولة تعد أكثر استقرارًا لأن المشاركين يمكنهم دخول صفقات أو الخروج منها دون التسبب في تقلبات حادة في الأسعار.
من ناحية أخرى، قد تشهد الأسواق الغير السائلة تقلبات حادة في الأسعار بسبب المعاملات الكبيرة.
يمكن قياس السيولة بعدة طرق، اعتمادًا على السياق ونوع الأصل المعني، منها:
عادةً ما تشير فروق أسعار العرض والطلب الضيقة إلى سيولة أعلى، بينما تشير فروق الأسعار الأوسع إلى سيولة أقل.
يمكن توضيح السيولة بشكل أفضل من خلال الأمثلة العملية، لذلك دعونا نلقي نظرة على سيناريوهين متميزين، أحدهما من الحياة اليومية والآخر من العالم المالي.
تخيل أن لديك سيارة عتيقة نادرة تبلغ قيمتها 100000 دولار، على الرغم من أنه أصل قيم، إلا أن بيعه بسرعة مقابل قيمته الكاملة قد يكون أمرًا صعبًا.
سوق مثل هذه السيارات يعد صغير نسبياً، لذلك قد يكون من الصعب العثور على مشتر على استعداد لدفع السعر المطلوب في غضون مهلة قصيرة.
في هذه الحالة، تعتبر السيارة القديمة أصل غير سائل، ولكن إذا كان لديك 100000 دولار نقدًا، فيمكنك استخدامها بسهولة لتغطية النفقات الفورية دون أي تأخير، إذًا النقد يعد عالي السيولة مقارنة بالسيارة القديمة.
ضع في اعتبارك سهمًا مدرجًا في بورصة رئيسية، إذا كان السهم شائعًا ويتم تداوله بكميات كبيرة يوميًا، فيمكن للمستثمر بيع أو شراء الأسهم بسرعة دون التأثير بشكل كبير على سعر السهم، لذلك يعد هذا السهم عالى السيولة.
ومن ناحية أخرى، قد يواجه سهم من شركة أصغر يتم تداوله بشكل غير متكرر وبأحجام منخفضة تغيرات حادة في الأسعار إذا حاول المستثمر شراء أو بيع كميات كبيرة، في هذه الحالة، يعتبر السهم أقل سيولة.
يسلط كلا السيناريوهين الضوء على الطبيعة الأساسية للسيولة وهي سرعة وبساطة تحويل الأصل إلى نقد دون التأثير على قيمته.
سواء في الحياة اليومية أو في عالم التمويل المعقد، تظل السيولة عاملاً محوريًا في عمليات صنع أي قرار مالي.
السيولة أمر بالغ الأهمية لأنها تحدد السهولة والسرعة التي يمكن بها تحويل الأصول إلى نقد دون التأثير على سعرها، فبالتالي تضمن وفاء الأفراد والكيانات بالالتزامات المالية الفورية أو الاستفادة من فرص الاستثمار.
بالإضافة إلى ذلك، تساهم السيولة في الأسواق المالية في استقرار الأسعار، حيث تميل أسعار الأصول السائلة إلى أن تكون أكثر قابلية للتنبؤ ويمكن تداولها دون التسبب في اضطرابات كبيرة في الأسعار.
يعد فهم السيولة أمرًا محوريًا لكل المتداولين والمستثمرين ذو الخبرات والخلفيات المختلفة لأنها تلعب دورًا مركزيًا في الأداء الفعال للأسواق، مما يؤثر على أسعار الأصول وتكاليف المعاملات واستقرار السوق بشكل عام.
وإذا كنت تريد أن تعرف أكثر عن عالم التداول من خلال التجربة، بإمكانك فعل ذلك من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة التداول markets.com، الذي يتيح لك تداول عقود الفروقات بدون أي مخاطرة أو أموال حقيقية.
تحذير من المخاطر
من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.
عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.
لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.
من الصعب بيع الأسهم ذات السيولة المنخفضة، بل وقد يتعرض المتداولون لخسارة أكبر إذا لم يتمكنوا من بيع الأسهم عندما يريدون ذلك.
مخاطر السيولة هي مخاطر عدم عثور المتداولين على مشترين لأصولهم، مما يمنعهم من الدخول أو الخروج من صفقة ما في اللحظة المطلوبة.
يعد السهم عالي السيولة عندما يمكن شراؤه أو بيعه بسهولة دون التأثير بشكل كبير على سعره.
هذا يعني أن العديد من المشترين والبائعين يتداولون الأسهم بنشاط، وأن فرق السعر بين العرض والطلب (السبريد) صغير.