5 دروس قيمة بعد انهيارات سوق الأسهم السابقة

أسواق الأسهم هي شبكة معقدة من الفرص والمخاطر، لأنه في حين أنها توفر إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة، إلا أنها لا تخلو من العواقب، كما أظهر لنا التاريخ مرارًا وتكرارًا. 

من انهيار وول ستريت في عام 1929 إلى الأزمة المالية العالمية في عام 2008، كان لانكماش سوق الأسهم آثار عميقة، ليس فقط على المستثمرين ولكن على الاقتصادات ككل. 

إن فهم هذه الأزمات التاريخية ليس مجرد تحليل أكاديمي، إنما هو أداة قيمة لأي مستثمر جاد يسعى إلى التخفيف من المخاطر والتنقل في تعقيدات المشهد المالي اليوم. 

في هذه المقالة، سنتعلم خمسة دروس أساسية يمكن استخلاصها من الانهيارات السابقة في سوق الأسهم، مما يوفر لك رؤى قابلة للتنفيذ لتعزيز استراتيجيتك الاستثمارية.

ماذا يعني انهيار سوق الأسهم ؟ 

يشير انهيار سوق الأسهم إلى انخفاض مفاجئ وكبير في قيمة مجموعة واسعة من الأسهم في الأسواق المالية، مما يؤدي إلى خسارة كبيرة في الثروة الورقية. 

هذا الانخفاض أكثر حدة من الانكماش المعتاد للسوق وغالبًا ما يحدث في فترة زمنية قصيرة جدًا، أحيانًا خلال يوم تداول واحد أو على مدى بضعة أيام.

يمكن أن تكون أسباب انهيار سوق الأسهم متعددة، بما في ذلك المؤشرات الاقتصادية، ومعنويات المستثمرين، وعدم الاستقرار السياسي، والاضطرابات المالية الكبرى. 

يمكن أن يكون لانهيار سوق الأسهم تأثير مدمر ليس فقط على المستثمرين ولكن أيضًا على الاقتصاد ككل. 

غالبًا ما تحاول المؤسسات المالية وصانعو السياسات منع أو تخفيف آثار انهيار سوق الأسهم من خلال السياسة النقدية والتنظيم والتدخلات الأخرى. 

ومع ذلك، فإن التفاعل المعقد للعوامل التي تساهم في حدوث الانهيار يجعل من الصعب التنبؤ به ومنعه.

قائمة انهيارات سوق الأسهم السابقة

كان لكل من هذه الحوادث الموضحة أدناه خصائص فريدة ولكنها أدت عمومًا إلى فترات من عدم اليقين الاقتصادي وغالبًا ما كان لها تأثيرات طويلة الأمد على استراتيجيات الاستثمار وسلوك المستثمرين.

انهيار وول ستريت عام 1929

وقع هذا الانهيار في أواخر أكتوبر 1929 ويعتبر أسوأ انهيار لسوق الأسهم في تاريخ الولايات المتحدة. 

على مدار عدة أيام، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بشكل كبير، مما أدى إلى الكساد الكبير، وهي فترة من الانكماش الاقتصادي الحاد استمرت طوال الثلاثينيات وكان لها تداعيات عالمية.

الاثنين الأسود (1987)

يشير الاثنين الأسود إلى 19 أكتوبر 1987، عندما انهارت أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم، مما أدى إلى انخفاض قيمة ضخمة في وقت قصير جدًا. 

خسر مؤشر داو جونز 22.6% من قيمته في يوم واحد. 

أسباب الانهيار عديدة ولكنها تشمل تداول البرامج، والمبالغة في التقييم، وعدم السيولة، وعلم نفس السوق.

انفجار فقاعة دوت كوم (2000)

شهدت أواخر التسعينيات طفرة في أسهم شركات التكنولوجيا، مدعومة بصعود الإنترنت واستثمارات المضاربة. 

ومع ذلك، بحلول عام 2000، أصبح من الواضح أن العديد من شركات التكنولوجيا هذه لم تكن مربحة. 

أدى انفجار فقاعة سوق التكنولوجيا إلى انخفاض كبير في مؤشر ناسداك، مما أثر على سوق الأسهم الأوسع أيضًا.

الأزمة المالية العالمية (2008)

أدت هذه الأزمة الناجمة عن أزمة الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة إلى عدم استقرار شديد وانخفاضات في أسواق الأسهم العالمية. 

انهارت المؤسسات المالية الكبرى، واضطرت الحكومات في جميع أنحاء العالم إلى التدخل لإنقاذ المؤسسات المحاصرة. 

أدت أزمة 2008 إلى ركود عالمي حاد، مما أثر على الوظائف و المدخرات والاستثمارات.

فلاش كراش (2010)

في 6 مايو 2010، عانت الأسواق المالية العالمية من انهيار قصير ولكنه حاد، إلا أنها تعافت بعد دقائق حيث خسر مؤشر داو جونز مؤقتًا أكثر من 1000 نقطة، وتم القضاء على ما يقدر بنحو تريليون دولار من القيمة السوقية، قبل انتعاش جزئي.

خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي (2016)

في 23 يونيو 2016، اختارت المملكة المتحدة الخروج من الاتحاد الأوروبي، مما أدى إلى انخفاض ملحوظ في أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. 

كما أنه انخفضت قيمة الجنيه الإسترليني بشكل حاد واستمرت تقلبات السوق لبعض الوقت بسبب عدم اليقين بشأن شروط خروج المملكة المتحدة.

إنهيار فيروس كورونا (2020)

بسبب جائحة COVID -19 العالمية، انخفضت الأسواق في جميع أنحاء العالم في فبراير ومارس 2020 بسبب عدم اليقين الاقتصادي الناجم عن الفيروس. 

تم تنفيذ تدابير الطوارئ، بما في ذلك تخفيضات أسعار الفائدة وحزم التحفيز الاقتصادي، على مستوى العالم لمحاولة التخفيف من التأثير الاقتصادي.

5 دروس مهمة من انهيارات سوق الأسهم السابقة

يتخلل تاريخ الأسواق المالية سلسلة من الانهيارات الكبيرة في سوق الأسهم، كل منها فريد من نوعه ولكن جميعها مدمرة في تأثيرها المباشر.

من خلال فحص الأسباب والعواقب الكامنة وراء هذه الأعطال، يمكننا جمع الرؤى التي تساعدنا على تخفيف وتجنب المخاطر.

فيما يلي خمسة دروس مهمة يمكن استخلاصها من الانهيارات السابقة في سوق الأسهم:

1. التنويع أمر بالغ الأهمية

أحد الدروس الأساسية من أحداث مثل فقاعة الدوت كوم هو أهمية تنويع محفظتك الاستثمارية، حيث عانى المستثمرون الذين استثمروا بكثافة في أسهم التكنولوجيا من خسائر كبيرة عندما انفجرت الفقاعة.

يتضمن التنويع تخصيص استثماراتك بين أنواع مختلفة من الأصول مثل الأسهم والسندات والسلع من أجل توزيع المخاطر على قطاعات مختلفة.

2. سيكولوجية السوق محفوفة بالمخاطر 

غالبًا ما تؤدي عقلية القطيع إلى تفاقم انهيار سوق الأسهم، على سبيل المثال، كان الاثنين الأسود في عام 1987 مدفوعًا جزئيًا بالبيع المذعور، والذي تضخم بشكل كبير من خلال استخدام أنظمة تداول البرامج التي نفذت أوامر البيع الكبيرة تلقائيًا.

يمكن أن يساعدك إدراك سيكولوجية السوق على تجنب اتخاذ قرارات متهورة، فعندما يشتري الجميع، توخ الحذر، وعندما يبيع الجميع، ابحث عن الفرص.

3. الأساسيات القوية مهمة

علمتنا الأزمة المالية العالمية لعام 2008 أهمية الأسس الاقتصادية القوية مع انخراط العديد من المؤسسات المالية والمستثمرين في سلوك محفوف بالمخاطر، معتقدين أن أسعار العقارات ستستمر في الارتفاع إلى أجل غير مسمى.

4. احذر من الرافعة المالية

يمكن أن يؤدي استخدام الأموال المقترضة للاستثمار، والمعروفة باسم الرافعة المالية، إلى تضخيم كل من المكاسب والخسائر. 

كان هذا واضحًا في الأزمة المالية الآسيوية حيث أدى الاقتراض المفرط بالعملات الأجنبية إلى التخلف عن السداد عندما انخفضت قيمة العملات.

في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تضخم العوائد، إلا أنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة، لذلك كن حذرًا دائمًا عند استخدام الرافعة المالية، وتأكد من فهمك للمخاطر التي تنطوي عليها.

5. الأطر التنظيمية والرقابة مهمة

غالبًا ما يلعب الافتقار إلى التنظيم الكافي دورًا في الأزمات المالية، على سبيل المثال، ساهم الافتقار إلى الرقابة في سوق الإقراض العقاري في الأزمة المالية عام 2008.

كيف تحضر لانهيار سوق الأسهم؟ 

أساسيات بناء التحضير هي التنويع، لأنه في حين أن التنويع لا يمكن أن يقضي على المخاطر تمامًا، إلا أنه يمكن أن يوفر مستوى عالي من الحماية. 

استراتيجية أخرى مهمة هي الحفاظ على منظور طويل الأجل، حيث أن تقلب السوق تأثيره أقل على مدى أفق استثماري أطول، وتاريخيًا، تعافت الأسواق من الانهيارات مهما طالت.

وبالتالي، حاول ألا تتخذ قرارات متهورة بناءً على تحركات السوق قصيرة الأجل، ويعد الاحتفاظ باحتياطي نقدي للطوارئ أيضًا خطوة حكيمة.

في النهاية، يمكن للمراقبة المنتظمة وإعادة التوازن الدوري لمحفظتك المالية أن تقطع شوطًا طويلاً في حماية استثماراتك من الآثار الضارة لانهيار سوق الأسهم.

تابع هذه المقالة ذات الصلة: 5 أخطاء تداول شائعة يجب تجنبها 

خاتمة

إن فهم تشريح أعطال سوق الأسهم السابقة هو أكثر من مجرد درس تاريخي، فهو يوفر رؤى أساسية للتنقل في عالم الاستثمار المعقد. 

تقدم الدروس الخمسة الموضحة في هذه المقالة للمستثمرين دليلًا للتخفيف من المخاطر والتعرف على الفرص الربح المحتملة.

وسواء كنت متداولًا متمرسًا أو مبتدئًا، لا يوجد نهاية لطريق التعلم والتطوير في عالم التداول.

وإذا كنت جديداً في عالم التداول وتريد التدرب على تداول عقود الفروقات بدون أي مخاطرة أو أموال حقيقية، بإمكانك فعل ذلك من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة التداول Markets.com.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

ما هي المحفزات الشائعة لانهيارات سوق الأسهم السابقة؟ 

تحطم سوق الأسهم هي أحداث معقدة غالبًا ما تنجم عن مزيج من العوامل التي قد تشمل المؤشرات الاقتصادية، والمضاربة في السوق، وعدم الاستقرار المالي. 

ويمكن أن تؤثر البيانات الاقتصادية السلبية مثل ارتفاع معدلات البطالة أو التضخم على ثقة المستثمرين، مما يؤدي إلى تراجع السوق. 

وبالمثل، يمكن أن تؤدي المبالغة في التقييم والمضاربة إلى خلق فقاعات أصول، يمكن أن يؤدي انفجارها إلى حدوث انهيار. 

تضيف التحولات السياسية والأحداث العالمية مثل الكوارث الطبيعية أو الهجمات الإرهابية طبقة أخرى من التعقيد، حيث يمكن أن تؤدي إلى عدم اليقين والتقلب في الأسواق المالية. 

من المعروف أيضًا أن العوامل التكنولوجية، مثل خوارزميات التداول عالية التردد، قد تؤدي إلى تفاقم ظروف السوق، كما رأينا في الانهيار السريع لعام 2010. 

سلوك القطيع، أو بيع الذعر، هو عنصر نفسي آخر يمكن أن يضخم بسرعة الانخفاضات في القيمة السوقية.

كيف تطورت اللوائح الحكومية نتيجة انهيارات سوق الأسهم السابقة؟

بعد انهيار وول ستريت عام 1929، أدخلت الولايات المتحدة سلسلة من الإصلاحات، مثل قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون سوق الأوراق المالية لعام 1934.

تضع هذه القوانين الأساس للرقابة المعاصرة على الأوراق المالية، وتفرض على الشركات الكشف عن بياناتها المالية بمساعدة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) للإشراف على سوق الأوراق المالية وتنظيمه.

أدى انهيار الاثنين الأسود عام 1987 إلى إدخال "قواطع التيار" على مستوى السوق في الولايات المتحدة، والتي أوقفت التداول مؤقتًا أثناء التقلبات الشديدة لمنع بيع الذعر. 

أدت الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 إلى إصلاحات في صندوق النقد الدولي والبنك الدولي، فضلاً عن اللوائح المصرفية داخل البلدان المتضررة.

بعد الأزمة المالية العالمية لعام 2008، تم تشديد اللوائح بشكل كبير في جميع أنحاء العالم. 

في الولايات المتحدة، تم فرض قانون دود- فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك في عام 2010، بهدف الحد من المخاطر في النظام المالي، بما في ذلك الإشراف على صناديق التحوط والمشتقات وإقراض الرهن العقاري.